Risk Reversal Strategy. This strategi är en avancerad binär alternativ teknik som används av professionella handlare för att minska riskerna vid handel med binära alternativ. Många experter anser att riskomvandlingsstrategin är ett säkringsförfarande, även om andra anser det som en arbitrage eftersom det innebär samtidig inköp av CALL och PUT binära alternativ. Denna strategi har den spännande förmågan att generera vinster med nästan ingen risk. Det kan dock vara relativt komplicerat och kräver att du spenderar tid och energi för att behärska sina nyckelbegrepp. Riskomvandlingsstrategin är inte klassificerad som lämplig för nybörjare Även om du kan utvärdera denna negativa egenskap som en nackdel måste du uppskatta att belöningen som tillhandahålls av denna strategi är väl värt ansträngningen för att lära sig att driva den ordentligt. Hur återgår risken Strategy Work. So, vad exakt är Risk Reversal Strategy och hur fungerar det? Förutse att du funderar på ope ning ett CALL binärt alternativ med hjälp av en underliggande tillgång som du har bedömt som hausse. Om du nu utför en sådan handel skulle denna åtgärd innebära att du satsar och riskerar en kapitalinvestering. Alternativt kan du genomföra en riskomvandlingsstrategi som låter dig Öppna en identisk position men utan att drabbar knappast någon kostnad alls Du skulle fortfarande ha möjlighet att handla din valda tillgång med hjälp av ett CALL-binärt alternativ med möjlighet att tjäna om en tjurlöpning uppstår. Du kan dock behöva ett uppdaterat konto med ditt binära alternativmäklare som gör det möjligt för dig att bearbeta pågående beställningar så att du kan genomföra en sådan strategi. De flesta stöder normalt inte sådana anläggningar med sina standardkonton. För att aktivera ovanstående långa position korrekt måste du köpa en Utanför pengarna CALL-alternativet och sälja en PUT-alternativ utan pengar Du måste stödja båda affärerna med identiska satsade belopp, tillgång och utgångstid Genom att utföra detta s aktiens ekvivalens kommer du effektivt att öppna en lång handel med önskad säkerhet utan att involvera nästan vilken kostnad som helst. Detta beror på att insättningen som är inblandad i köp av alternativet CALL binärt praktiseras praktiskt taget av det belopp som du tjänar från att sälja PUT-alternativet. Såsom anges måste du ha tillgång till ett konto som stöder full SELL-funktionalitet som gör att du kan sälja ditt PUT-kontrakt tillbaka till din binära alternativmäklare. Du måste bekräfta med din mäklare att den tillhandahåller en sådan funktion. Du kan behöva uppgradera ditt konto, som redan rekommenderats för att du ska få en sådan möjlighet. How to Profit genom att använda en riskomvandlingsstrategi. Den övergripande effekten av riskomvandlingsstrategin är följande: Ditt köpta CALL-alternativ kommer nu att börja skapa vinster om marknaden utvecklas i en Hausseformat sätt som förväntat Faktum är att processen är identisk med den om du helt enkelt öppnat en lång position bara på egen hand. Den stora skillnaden är dock att när priset klättrar Högre kommer ditt PUT-binära alternativ att sänkas till noll vid utgången av tiden. Därefter tjänar du en vinst från ditt CALL-alternativ vid utgången, medan du får en noll återbetalning från din PUT-enhet. Effektivt skulle du ha skapat en in-the-money vinna genom att inte riskera någon av dina egna medel. Det är därför expertkonsensus utvärderar Risk Reversal Strategy som en utmärkt metod att skapa en inkomst med minimala risker. Följaktligen kan alla investerare som kan utföra pågående order att samtidigt utföra CALL och PUT-binär Alternativ kan dra nytta av riskomvandlingsstrategin genom att aktivera positioner med minimikostnader En annan spännande funktion i denna strategi är att vinstpotentialen anses vara obegränsad. Nu kan du uppskatta varför riskåterkallelsestrategin har blivit en fast favorit bland erfarna handlare. Du har möjlighet att tillämpa denna teknik på alla tillgängliga tillgångar. Mer fördelar med riskomvandlingsstrategin. Du har också fördelen Av att kunna utnyttja denna binära alternativstrategi även om du har andra positioner som redan är aktiva Dessutom kan du effektivt utnyttja riskomvandlingsstrategin för att säkra dina affärer. Om investerarnas känsla för en viss tillgång för närvarande är bullish, då Kommer att behöva sälja ett PUT-binärt alternativ och köpa en CALL-en samtidigt. Om marknadssynpunktet är baisse kan du aktivera din hedge genom att sälja ett CALL-binärt alternativ och köpa en PUT one. As redan rekommenderat måste du bekräfta med din binära alternativmäklare om din nuvarande kontotyp stöder förskriftsfunktionerna som gör det möjligt för dig att dra nytta av denna imponerande teknik. Du kommer sannolikt att upptäcka att du måste uppgradera ditt konto så att du kan sälja och köpa kontrakt. Första åtgärd som du måste genomföra om du vill handla en riskåterkallande strategi är att prata med din mäklare för att fastställa de exakta bestämmelserna som du måste följa med H för att kunna göra det. Risk Reversal. What is a Risk Reversal. En riskomvandling i råvaruhandel är en säkringsstrategi som består av att sälja ett köp och köpa ett köpoptionsalternativ. Denna strategi skyddar mot ogynnsamt, nedåtriktat pris rörelser men begränsar vinsten som kan göras från gynnsamma uppåtgående kursrörelser. I valutamarknaden är valutaväxling skillnaden i volatilitet eller delta, mellan liknande köpoptioner och köpoptioner, vilket förmedlar marknadsinformation som används för att fatta handelsbeslut. Reversal. A risk reversal är också känd som en skyddande krage Vid en kort riskomvandling innebär strategin att det är kort samtal och långa köpoptioner för att simulera en vinst och förlust som liknar det underliggande instrumentets värde. Därför kan en kort riskomgång hänvisas till till en syntetisk kort Det motsatta gäller för en långvarig riskomvandling Vid en kort riskomvandling är investeraren skyldig att sälja den underliggande tillgången till det angivna aktiekursen sedan köpoptionen är skriftlig En kort riskomvandlingsstrategi innebär vanligtvis att sälja ett köpoption som har ett högre aktiekurs än det långa köpoptionen. Vidare är handeln vanligtvis implementerad för en kredit. Risk reverseringsmekanik. Om en investerare är kort ett underliggande instrument Investeraren säkrar ställningen som genomför en långsiktig omkastning genom att köpa ett köpoption och skriva ett köpoption på det underliggande instrumentet Omvänt, om en investerare är lång ett underliggande instrument, kortnar investeraren en riskomkastning för att säkra positionen genom att skriva ett samtal Och köpa ett köpoption på den underliggande instrumentmodellen Risk Reversal Exempel. Exempelvis, säger Producent ABC köpte en 11 juni-säljoption och sålde ett köpoptionsalternativ på 13 50 juni till jämnare pengar. Sälj - och köppremierna är lika. I detta scenario är tillverkaren Skyddad mot eventuella prisflyttningar i juni under 11, men fördelen med uppåtgående prisrörelser når gränsvärdet vid 13 50.Foreign Exchange Options Risk Reversal Example. Risk reversering hänvisar till det sätt på vilket liknande köpoptioner och köpoptioner, vanligtvis FX-alternativ, citeras av återförsäljare Istället för att citera dessa alternativpriser, citerar återförsäljare volatiliteten Ju större efterfrågan på alternativ kontraktet desto större är volatiliteten och dess pris En positiv riskomvandling innebär att volatiliteten hos samtal är större än volatiliteten hos liknande satser, vilket innebär att fler marknadsaktörer satsar på en ökning i valutan än på en droppe och vice versa om risken återföring är negativ Således kan riskomvandlingar användas för att mäta positioner på valutamarknaden och förmedla information för att göra handelsbeslut. Risk Reversal. Risk Reversal - Introduktion. Så vill du byta in underliggande lager utan att betala några pengar. , kan du handla underliggande lager utan att betala några pengar alls och det är den magiska strategin för riskomvandlingsalternativ som är särskilt användbar under det osäkra året 2017. Risk reversering är en op Handelsstrategi som syftar till att ta ställning till en ledig ställning som är en där du varken betalar eller erhåller förskottsbetalningskrediter för sysselsatt spekulation eller aktiesäkring. Riskomsättning är en lite känd strategi i aktieoptionshandeln men en ganska vanlig term i Forex Options Trading-scenen och råvaruhandeln för sin säkringskraft, därav namnet Risk Reversal. Även om namnet gör strategin låter mycket sofistikerad, är det verkligen en mycket enkel alternativstrategi med ett mycket enkelt underliggande logik. Denna handledning ska förklara vilken riskåtergång som finns i options trading och beskriva i detalj alla olika tillämpningar av Risk Reversal. What är Risk Reversal. As namnet antyder är Risk Reversal en teknik för riskomvandling med alternativ. Det innebär att Det är i sig en hedgingstrategi, även om den också kan användas för speditionering av hävstång. Vad gör riskomvandlingen annorlunda än de flesta spenderade spekulationerna på eller säkringsstrategier är det faktum att riskomvandling syftar till att utföra säkring eller spekulation utan extra kapitaltillskott. Därför är riskomvandling så populär i handel med råvaruhandel som ett sätt att garantera ett visst prisintervall utan extra kostnad förutom kommissioner. Riskåterhämtning kan också användas som investerarens känslighetsmätare När en riskomvandlingsposition säljer för en nettoviktning, så kallad positiv riskomvandling, innebär det att köpoptioner är dyrare än köpoptioner på grund av högre implicit volatilitet av köpoptioner. innebär ett hausseffekt på den underliggande tillgången När en riskomvandlingsposition säljer för en nettokredit som kallas negativ riskåterföring betyder det att köpoptioner är dyrare än köpoptioner på grund av högre implicit volatilitet i köpoptioner. Detta innebär en Bearish sentiment Faktum är att i omex options trading är riskomräkningar direkt citerade baserat på underförstådd volatilitet så att det blir ännu enklare för att se vilket sätt investerarens känslan är benägen mot. Hur man använder riskåterhämtning. Risk Reversal använder försäljningen av en av pengarna eller köpoptionen för att finansiera köp av motsatsen ut ur pengar alternativet helst till nollkostnad. Detta innebär att riskomvandling kan utföras på två sätt. Köp OTM-samtal Sälj OTM Put. Köp OTM Sälj OTM Call. Risk Reversal för leveraged Speculation. When exekveras i sig som en levererad spekulationsposition, köper OTM-samtal. Säljer OTM-satsen skapar en Bullish spekulationsposition se Risk Reversal Bullish riskdiagram överst på sidan medan du köper OTM-säljande OTM-samtal skapar en baissepositioneringsposition. Se Riskrapportering Bearish-riskdiagram överst på sidan. Både riskomloppspositioner har obegränsad vinst och obegränsad förlustpotential som om du handlar det underliggande beståndet själv, den enda skillnaden är att ingen kontant betalas för denna position utan att det finns ett litet prisklass mellan strejkpriset e av de berörda alternativen där varken vinst eller förlust görs som du kan se från riskgraferna högst upp på sidan. Faktum är att köp av OTM-samtal som säljer OTM-satser skapar en syntetisk lång aktieposition som är en alternativ handelsposition med Samma egenskaper som att äga den underliggande beståndsdelen själv men det betalar ingen utdelning naturligtvis Omvänt köper OTM säljande OTM-samtal skapar en syntetisk kort lagerposition, vilket är en options trading position med samma egenskaper som att korta det underliggande lagret. Risk Reversal Leveraged Speculation Exempel. Assuming XYZ trading at 44 Its Jun45Call är citerad vid 0 75, dess Jun43Put är citerad på 0 75. Om du spekulerar på XYZ går uppåt Köp för att öppna QQQQ Jun45Call, sälja till Öppna QQQQ Jun43Put Effekt 0 75 - 0 75 0.Om Du spekulerar på XYZ går neråt Köp för att öppna QQQQ Jun43Put, sälj för att öppna QQQQ Jun45Call Effekt 0 75 - 0 75 0. Även om du använder riskomvandling för hävstång resulterar det i en position som helst inte kräver något lock ital utlägg på förhand innebär det att marginalen är den korta delen av positionen en naken skrivning. Den margin som krävs kan faktiskt binda till fler medel under positionens livslängd än om du helt enkelt köpt köp - eller säljalternativ för samma spekulation. Till exempel kan du helt enkelt knyta upp endast 75 genom att köpa ett kontrakt av uppringningsalternativen ovan för att spekulera om XYZ går uppåt istället för tusentals dollar med införandet av det korta benet. En del legging kan också behövas för att att driva båda priserna närmare varandra. Risk återföring för hedging. Risk reversal var utformad som en säkringsstrategi i första hand och används mest i börsoptioner för att säkra en aktieposition genom att köpa OTM sälj och sälja OTM-samtal. Detta skapar En täckt Call Collar-strategi som förhindrar att aktierna förlorar värde utöver köpoptionspriset och gör att beståndet kan uppskatta upp till träffpriset för de korta call options. Risk Reversal Hedging Example. Ass Oming XYZ trading at 44 Den Jun45Call är citerad till 0 75, dess Jun43Put är citerad på 0 75 Du äger 100 aktier i XYZ-aktier och vill hedra det utan att betala några extra pengar förutom provisioner förstås. Köp till Öppna QQQQ Jun43Put, sälja För att öppna QQQQ Jun45Call Effekt 0 75 - 0 75 0 position 100 aktier i XYZ 1-kontraktet av Jan43Put Short 1-kontraktet av Jan45Call. Jan43Put kommer att säkra mot en nedgång i börskursen över 43, men aktiepositionen skulle inte få mer än 45 på grund av de korta köpoptionerna. Riskomsättning kan också användas för att omvända risken för korta lagerpositioner genom att köpa OTM-samtal och sälja OTM put. Risk Reversal Hedging Exempel 2.Assuming XYZ trading at 44 Its Jun45Call citeras vid 0 75, dess Jun43Put är citerad på 0 75 Du har kortat 100 aktier i XYZ-aktier och vill hedra det utan att betala några extra pengar bortsett från provision naturligtvis. Köp till Öppna QQQQ Jun45Call, sälj till Öppna QQQQ Jun43Put Effekt 0 75 - 0 75 0 position Kort 100 Aktier i XYZ Short 1 contr agera av Jan43Put 1 kontrakt av Jan45Call. Jan45Call kommer att säkra mot beståndet som stiger över 45, men positionen skulle också sluta vinst när aktien går lägre än 43 på grund av de korta köpoptionerna. Valet av Strike Prices for Risk Reversal. Ideally, out of Penga samtal och säljoptioner med strejkpriser av samma avstånd till aktiekursen bör vara av samma pris på grund av att sätta samtalsparitet. Till exempel, om den underliggande aktien är 44, samtalsalternativ som är 1 av pengarna 45 och sätta alternativ som är 1 av pengarna 43 borde vara av samma pris som i exemplen ovan. Men inte bara sätta ringparitet finns sällan i sådan perfektion, samtals - och säljalternativ är också sällan exakt samma avstånd från beståndet Pris eftersom aktiekursen rör sig hela tiden Som sådan är säljoptioner och köpoptioner med strejkpriser på samma eller nästan samma avstånd från aktiekursen sällan samma pris. I själva verket i starka trendiga marknadsförhållanden är skillnaden i pris E mellan samtals - och säljoptioner kan vara väldigt betydande. Således kan det vara nästan omöjligt att sätta på riskåterställningspositioner för exakt nollkostnad i praktiken. Av de alternativa köpoptionerna och säljoptionerna med nästan samma pris kan det också vara en Annorlunda avstånd från aktiekursen Som sådan väljer alternativt handlare som utövar riskomvandling i verkligheten inte alltid med köp - och säljoptioner som är av jämvikt från aktiekursen. Den viktigaste punkten i att genomföra en Risk Reversal är att kunna placera positionen med noll eller mycket nära nollkostnad Som sådan bör du välja de strejkpriser som säljer för nästan samma pris istället för att sikta på jämvikt. Bilden nedan är den faktiska alternativkedjan för QQQQ på 44 74 Som du kan se, ut ur pengar samtal och sätta optioner som är nästan samma pris och därför bra för Risk Reversal är inte exakt lika med aktiekursen på 44 74.Trading Level Required For Risk Reversal. A Level 5 Optio ns trading konto som tillåter exekvering av nakna alternativ skrivning behövs för riskåterhämtning Läs mer om Options Account Trading Levels. Profit Potential of Risk Reversal. När riskomvandling används för levererad spekulation kommer det att göra obegränsad vinst och obegränsad förlust som om du köpte eller kortade det underliggande beståndet självt När riskomräkning används för säkringar, skulle det underliggande lagret maximera vinsten begränsad av det korta benets lösenpris och en maximal förlust begränsad av det långa benet. Projektberäkning av riskåtergång . Det finns ingen gräns för riskavkastningens vinstpotential när den används för levererad spekulation och eftersom inga pengar betalas för positionen är avkastningen på investeringen oändlig. Risk belöning av riskåterhämtning. När den används för levererad spekulation. Maximal vinst obegränsad. Maximal förlust Unlimited. Break Even Points of Risk Reversal. När det används för levererad spekulation, ger Risk Reversal en vinst när den underliggande aktien stiger eller faller bortom det långa benet och förlusten när den underliggande stammen faller eller stiger utöver det korta benet. Risk Reversal Leveraged Speculation Breakeven Exempel. Börja XYZ handel vid 44 Dess Jun45Call är citerad vid 0 75, dess Jun43Put är citerad på 0 75. Om du är Spekulera på XYZ går uppåt Köp för att öppna QQQQ Jun45Call, sälja för att öppna QQQQ Jun43Put Effekt 0 75 - 0 75 0.Positiv vinst när XYZ stiger över 45 Positionen börjar göra förluster när XYZ faller under 43. Om du spekulerar på XYZ kommer nedåt Köp För att öppna QQQQ Jun43Put, sälj för att öppna QQQQ Jun45Call Effect 0 75 - 0 75 0.Positiv vinst när XYZ faller under 43 Positionen börjar göra förluster när XYZ stiger över 45.Advantages Of Risk Reversal. Kan användas för både säkring och spekulation. Kan utförs vid ideellt ingen extra kostnad. Otillbörlig vinstpotential. Disadvantages Of Risk Reversal. Unlimited loss potential. Alternate Actions for Risk Reversal Before Expiration.1 Om positionen redan är lönsam före utgången kan positionen b E stängt genom att stänga båda benen individuellt. Tänk inte om det här är rätt alternativ för dig. Försök vår alternativstrategiselektor.
No comments:
Post a Comment